Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности

Полные ответы на все вопросы на тему: "Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности". Здесь собран весь тематический материал в удобном для чтения виде. Если у вас возникли вопросы - задавайте их дежурному специалисту.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.дз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила дебиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования
дебиторской задолженности на предприятия, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления дебиторской задолженностью.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности — это отношение выручки от продаж к среднегодовой величине дебиторской задолженности компании

Существует 2 способа расчета оборачиваемости ДЗ, в целом они оба практически одинаковы:

  • формула расчета по данным бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатов (если в данных формах нет номеров строк):

Коб.дз = Выручка (В) / Среднегодовая величина дебиторской задолженности (ДЗ)

  • формула расчета по данным строк бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

Коб.дз = строка 2110 (отч. о фин.рез.) / (стр. 1230 на начало периода «ББ» + стр. 1230 на конец периода «ББ»)/2

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности всегда рассчитывается помощью среднегодовой величины дебиторской задолженности, т.е. (дз нач. + дз кон.)/2, расчет по остаткам дебиторской задолженности на конец периода является НЕ верным.

Приведем пример расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Что означает изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности?

Снижение оборачиваемости означает о замедлении дебиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. дебиторская задолженность оборачивается медленно и долги от покупателей возвращаются с задержками.

Повышение оборачиваемости ДЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его дебиторка более быстро оборачивается, происходит быстрый обмен Д-Т-Д, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Период оборачиваемости дебиторской задолженности показывает за какой срок дебиторская задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом

Поб.дз. = 360 дней / Коб.дз

Нормативное значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости ДЗ равен 0, значит на предприятии либо нет задолженности дебиторов, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж.

Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности онлайн

Ниже представлена ссылка на онлайн программу в excel для расчета коэффициента оборачиваемости ДЗ: просто внесите свои данные и получите расчет и графики с динамикой.

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности — формула

Общая факторная модель оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

Расчет влияния изменения выручки от продаж на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб.дз (Вр) = Коб.дз2 — Коб.дз1

Расчет влияния изменения среднегодовой величины дебиторской задолженности на оборачиваемость производится по формулам:

∆Коб (ДЗ) = Коб.дз4 — Коб.дз3

Совокупное влияние факторов определяется по формуле:

Источник: http://schetuchet.ru/koefficient-oborachivaemosti-debitorskoj-zadolzhennosti/

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Для оценки работы предприятия нужно знать показатели его деловой активности. Один из них – оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ). Этот коэффициент показывает скорость преобразования товаров или услуг в деньги. Он помогает определить стратегию увеличения рентабельности фирмы.

Что такое дебиторская задолженность

Предприятие может предоставлять товары или услуги физлицам и другим компаниям в долг. ДЗ – возникшие при этом денежные обязательства контрагентов. Задолженность приводит к потерям доходов компании, т.к. деньги от товаров и услуг нельзя направить в оборот.

ДЗ присутствует в бухгалтерской отчетности. Активы учитывают на счетах № 60, 62, 63, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76. Долги суммируют и отражают в строке №1230 Баланса предприятия. Исключение – сумма на счете №63. Туда вносят информацию о сомнительных недоимках.

Состав ДЗ включает долги следующих контрагентов:

  • поставщиков по уплаченным авансам;
  • покупателей за полученные товары;
  • госфондов по возврату излишне уплаченных взносов, налогов;
  • работников, занявших деньги;
  • страховых организаций за оплату возмещения;
  • учредителей по вкладам в уставной капитал.

Классификация ДЗ по срокам погашения:

  • краткосрочная – до 12 месяцев;
  • долгосрочная – 12 и более.

Оптимальный период погашения долгов – 12–15 месяцев. Краткосрочную задолженность относят к высоколиквидным активам. Принудительно ее взыскивают при задержке 30–90 дней. Долгосрочный долг – внеоборотный актив предприятия, который имеет высокий риск списания на убытки.

Виды ДЗ по возможности взыскания

  • Надежная. Клиенты вовремя делают платежи, есть материальное обеспечение.
  • Сомнительная. Неоплаченный долг получает этот статус, когда покупатель не перечислил деньги в срок, установленный договором. Предприятие по соглашению прибегает к повышению размера ежемесячных платежей или налагает на клиента штрафные санкции.
  • Непогашенная вовремя и без обеспечения. Просроченный долг относят к этой категории, если выполнение обязательств не гарантировано какими-либо активами.
  • Безнадежная. К такой группе причисляют нереальные к взиманию долги. ДЗ признают безнадежной при истекшем сроке исковой давности, по решению госоргана о невозможности взыскания денег или из-за смерти дебитора.

Для чего нужен анализ оборачиваемости ДЗ

Экономисты рассчитывают этот показатель, чтобы контролировать денежные обязательства контрагентов. Коэффициент оборачиваемости ДЗ показывает, сколько раз за год, в среднем, долг превращается в деньги. Желательно, чтобы показатель был не меньше двух. Увеличение параметра считают положительной тенденцией.

Снижение оборачиваемости вызывает проблемы:

  • спад спроса на продукцию;
  • уменьшение среднемесячных оборотов;
  • рост величины ДЗ.

Организация может повысить ликвидность дебиторской задолженности следующими мероприятиями:

  • регулярным факторным анализом;
  • особым контролем ДЗ по крупным должникам;
  • требованием непогашенных долгов;
  • изменением правил разрешения отсрочек.

Формула расчета по Балансу

Период оборота дебиторской задолженности при анализе может составлять год, квартал или месяц. Исходные показатели есть на страницах Баланса предприятия, в данных Отчета о прибылях и убытках.

Формула определения КОДЗ (коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности) по Балансу:

КОДЗ = стр. №2110 /(стр. №1230 на начало периода + стр. №1230 его конец) х 0,5.

Читайте так же:  Алименты на двоих детей без развода

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости

Этот показатель отражает соотношение выручки предприятия и средней величины ДЗ за год. Потребность предприятия в оборотном капитале тем выше, чем меньше коэффициент. Например, показатель 3 означает, что за год компания имеет выручку в три раза больше своих активов.

Формула коэффициента оборачиваемости

Ф = В/Со, где:

  • Со – среднегодовой остаток по долгам;
  • В – выручка по итогам года.

Формула определения среднегодового остатка по долгам

Со = (Д1 + Д2)/2, где:

  • Д1 – недоимка на начало года.
  • Д2 – задолженность на конец периода.

Чтобы узнать долю товаров, услуг, проданных в кредит, коэффициент погашаемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле

СП = Св/ЧВ, где:

  • Св – средняя величина ДЗ за продукцию.
  • ЧВ – выручка от товаров и услуг.

Оборачиваемость ДЗ в днях

При анализе ликвидности компании этот параметр определяет среднее количество суток, которые нужны для возврата долга. Оборачиваемость в днях рассчитывают по формуле

ОДЗ = ДП/Ф, где

  • ДП – длительность периода, зависящая от года или месяцев;
  • Ф – коэффициент оборачиваемости.

Например, длительность периода составляет 180 дней. Полученный при расчетах коэффициент оборачиваемости – 3. Это означает, что долг предприятию выплатят за 60 дней (180/3=60).

Как найти срок погашения ДЗ

Компании оценивают свою финансовую устойчивость каждые 3–4 месяца. Для этого бухгалтерия исчисляет срок погашения ДЗ по формуле

СДЗ = (ДЗ х Д1)/СДК, где:

  • СДЗ – средний период погашения долга, срок ожидания денег за проданную продукцию, дни.
  • ДЗ – продолжительность периода анализа, дни.
  • Д1 – задолженность дебитора, руб.
  • СДК – среднегодовая выручка от продаж, руб.

Этот показатель устанавливает ликвидность предприятия. Чем больше срок, тем ниже экономическая стабильность компании.

Нормативные значения показателя

Для этого параметра нет четких стандартов. Длительность оборота зависит от деятельности всего предприятия. Большой коэффициент указывает на высокую скорость устранения задолженности. Анализировать полученные значения нужно, исходя из особенностей работы организации. Например, при продажах техники в кредит остаток ДЗ высокий, а коэффициент – низкий, при этом работа предприятия успешна.

Резервы ускорения оборачиваемости

Эффективность использования средств компании зависит от умения ею управлять, поэтому для ускорения оборачиваемости необходимо внедрить следующие мероприятия:

  • повысить уровень производства;
  • упростить расчеты с контрагентами;
  • улучшить инкассацию выручки;
  • ограничить деньги в кассах, на расчетном счете банка;
  • выполнить намеченные хозяйственные планы;
  • контролировать оборот средств.

Способы ускорения оборачиваемости, связанные с модернизацией производства:

  • Устранение простоев и перерывов в работе, уменьшение продолжительности технологических процессов.
  • Экономия энергетических, топливных, сырьевых ресурсов.
  • Внедрение прогрессивных технологий.
  • Сокращение интервалов между поставками товаров.
  • Увеличение объемов покупаемого сырья и сбыта продукции.
  • Своевременная доставка отгруженной продукции со склада.
  • Привлечение большего числа менеджеров для быстрой обработки заказов.
  • Развитие логистики, улучшение организации складской деятельности.

Видео

Нашли в тексте ошибку? Выделите её, нажмите Ctrl + Enter и мы всё исправим!

Источник: http://sovets.net/21315-oboracivaemost-debitorskoj-zadolzennosti.html

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborachivaemosti/oborachivaemost_debitorskoj_zadolzhennosti/33-1-0-208

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности формула

Похожие публикации

Одним из важнейших расчетных показателей финансовой стабильности предприятия является оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ), отражающая скорость превращения задолженности контрагентов-дебиторов в денежные средства. Узнаем, как ДЗ влияет на развитие компании, и какими способами управляют ею.

Понятие дебиторской задолженности

Все фирмы учитывают ДЗ, так как нельзя обойтись без этого актива. Он возникает из-за взаимного интереса компании, предлагающей свои услуги/товары и потребителя этих товаров – предприятий и частных лиц. Заключаемые между ними соглашения часто становятся обоюдовыгодными: производитель находит рынки сбыта, поставляя товары по договоренности без предварительной оплаты, с последующей рассрочкой платежей, а покупателю предоставляется право пользования приобретенным продуктом без оплаты определенное время. Так возникает ДЗ, размер которой определяется денежным эквивалентом будущих поступлений. В балансе этот актив отражается в стр. 1230.

Кроме того, в ДЗ включаются и авансы предприятиям-поставщикам за приобретаемые впоследствии товары. Сделки с отложенными платежами всегда связаны с серьезными рисками, а потому весьма тщательно контролируются.

Читайте так же:  Административная ответственность за неявку в военкомат

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.

Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.

В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:

  • КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
  • ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.

Исходными данными для расчета являются баланс и Отчет о прибылях и убытках: информацию о размере доходов в стр. 2110 Отчета, а о наличии ДЗ – в стр. 1230 баланса.

Итак, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает число образований ДЗ и получений оплаты в размере средней ДЗ за год.

Нормативное значение

Для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности четких нормативов не установлено. Несмотря на это, аналитики ориентируются на оптимальную величину коэффициента, характеризующую нормальный уровень ликвидности предприятия, равную 1. При коэффициенте свыше 1 можно судить о выполнении дебиторами обязательств, а при его росте – с уверенностью утверждать об увеличении темпов погашения долгов дебиторами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: формула

Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и указывает на число дней, требуемых для возврата ДЗ. Вычисляется она делением числа дней в анализируемом периоде на коэффициент оборачиваемости ДЗ в разах:

  • ОД = ДпобДЗ, где Дп – длительность исследуемого периода в днях.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности будет неполным, если не установлен период оборачиваемости дебиторской задолженности, т.е. количество времени, необходимого для погашения долга.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляют по формуле:

  • Подз = 365 / Кодз. Число дней в формуле должно соответствовать их количеству в исследуемом периоде, например, за год 365 дней, за квартал 91 и т.п.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности – показатель, раскрывающий степень эффективности использования производственных ресурсов, а его колебания являются своеобразным индикатором состояния дел на предприятии: благополучны они или пора принимать меры по оздоровлению состояния фирмы и взысканию долгов.

Уменьшающийся срок оборачиваемости дебиторской задолженности ведет к росту КобДЗ, что говорит о погашении ДЗ потребителями и грамотном контролировании экономической ситуации в компании.

Некоторое снижение КобДЗ свидетельствует о недостаточности оборотных фондов и должно стимулировать предприятие на активизацию работы по взысканию ДЗ. Значительное же уменьшение показателя является сигналом о негативных проявлениях, например, таких как спад объемов продаж, проблемы сбыта и др.

Оно побуждает компанию к выявлению резервов оборотных фондов, усилению деятельности по взысканию ДЗ, проведению мероприятий по ускорению ее оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности

Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:

  • Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
  • Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
  • Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.
Видео (кликните для воспроизведения).

Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:

  • Использование оптимальных конструктивных решений;
  • Внедрение оптимизации производственного процесса;
  • Экономия использования всех видов ресурсов;
  • Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.

Для стадии обращения характерны:

  • Усовершенствование расчетных операций;
  • Повышение объемов продаж;
  • Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.

Комплекс перечисленных мер создает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Приводит он к снижению ДЗ, а, следовательно, к стабилизации положения дел в компании.

Источник: http://spmag.ru/articles/oborachivaemost-debitorskoy-zadolzhennosti-formula

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Показатель Ед.изм. 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Выручка тыс. руб. 6 811,1 6 979,1 6 929,0 7 725,3
Сумма оборотных активов тыс. руб. 8 802,8 6 824,4 7 738,4 7 751,0
Дебиторская задолженность тыс. руб. 6 357,0 5 676,0 5 683,0 5 934,0

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Средняя величина дебиторской задолженности тыс. руб. 6 016,5 5 679,5 5 808,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,16 1,22 1,33
Срок погашения дебиторской задолженности дн. 310,3 295,1 270,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах – более 50%, срок погашения дебиторской задолженности – более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) [1].

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью, однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Читайте так же:  Работа по совместительству во время отпуска
Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Темп роста дебиторской задолженности % 89,3% 100,1% 104,4%
Темп роста выручки % 102,5% 99,3% 111,5%
Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки 0,87 1,01 0,94

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Срок образования задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Удельный вес, % Взвешенное старение счетов, дн.
0 — 60 356,0 6,0%
61 — 120 231,0 3,9% 2
121 — 180 245,0 4,1% 5
181 — 360 3 552,0 59,9% 108
361 — 720 1 005,0 16,9% 61
Свыше 721 545,0 9,2% 66
Всего 5 934,0 100,0% 242

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. — 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Дебитор 0 — 60 дн. 61 — 120 дн. 121 — 180 дн. Свыше 181 дн. Всего Доля, %
Фирма «А» 0,0 68,0 35,0 3 632,0 3 735,0 64,0%
Фирма «Б» 55,0 65,0 1 135,0 1 255,0 21,5%
Фирма «В» 265,0 98,0 201,0 192,0 756,0 13,0%
Прочие дебиторы 36,0 0,0 9,0 43,0 88,0 1,5%
Всего 356,0 231,0 245,0 5 002,0 5 834,0 100,0%
Доля, % 6,1% 4,0% 4,2% 85,7% 100,0%

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% – просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней — 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.[2]

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Срок задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Вероятность безнадежных долгов Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0 — 60 356,0 10,0% 35,6 320,4
61 — 120 231,0 17,0% 39,3 191,7
121 — 180 245,0 26,0% 63,7 181,3
181 — 360 3 552,0 32,0% 1 136,6 2 415,4
361 — 720 1 005,0 50,0% 502,5 502,5
Свыше 721 545,0 86,0% 468,7 76,3
Всего 5 934,0 37,9% 2 246,4 3 687,6

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

  1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Источник: http://afdanalyse.ru/load/1/primer_analiza_oborachivaemosti_debitorskoj_zadolzhennosti/3-1-0-120

Оборачиваемость дебиторской задолженности + формулы в днях

Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ) представляет собой характеристику денежных потоков фирмы. Она является показателем количества дней, за которые в организации формируются денежные средства, необходимые для того, чтобы погасить дебиторку.

Чем выше значение коэффициента ОДЗ, тем меньше по времени приходится на период между получением денежных средств и отгрузкой. Если организация имеет высокий показатель данного показателя, то это говорит о ее платежеспособности и ликвидности. Кроме коэффициента организация также производит расчет и периода оборота дебиторки. Данный период говорит от том, сколько фирме потребуется для того, чтобы дебиторку обернуть в денежные средства.

Важно! Период ОДЗ представляет собой отношение длительности периода, за который организация производит анализ к ОДЗ.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Первоначально нужно определиться, что существует различие между коэффициентом оборачиваемости и самой оборачиваемостью дебиторки. Оборачиваемость представляет собой «скорость», с которой произойдет гашение задолженности, а также период времени, за который в компанию поступят деньги от проданного товара или предоставленной услуги. Коэффициент же является показателем того, насколько эффективно в организации происходит сотрудничество с покупателями (Читайте также статью ⇒ Договор купли-продажи дебиторской задолженности 2020).

Важно! Коэффициент ОДЗ является показателем того, сколько на один рубль задолженности приходится выручки.

ОДЗ в днях должно показать срок, за который контрагенты компании погашают задолженность, либо среднее время по сбору дебиторки. Расчет коэффициента ОДЗ производится по следующей формуле:

Кодз = ОДср х 365 дн. / В, где

ОДср – среднее значение остатка по дебиторке, рублей;

В – выручка, либо показатель по продажам в кредит, рублей.

При расчете выручка используется только тогда, когда установить точно суммы продаж по кредитам невозможно.

Чем данный показатель ниже, тем лучше для компании, так как это говорит о ее финансовом состоянии.

Пример расчета периода ОДЗ

В ООО «Континент» установлен период оплаты с момента выставления счета – 30 дней. За расчетный период ООО «Континент» имеет следующие финансовые показатели:

Читайте так же:  Как правильно составить отказ от алиментов

Дебиторская задолженность на начало периода – 585 000 рублей;

Дебиторская задолженность на конец периода – 560 000 рублей;

Выручка от продаж за два месяца расчетного периода составила – 1 100 000 рублей.

Исходя из этих данный произведем расчет среднего срока гашения дебиторки:

((585 000 + 560 000) / 2) / 1 100 000 х 6 / 365 = 572 500 / 18 082 = 31,7 дней.

Для расчета срока погашения дебиторки выручку от продаж умножаем на 6, так как для расчета нужен по выручке показатели только по двум месяцам, а нам нужен годовой.

Полученный показателем сравниваем с установленным периодом отсрочки платежа и делаем вывод, что компания имеет приемлемый период оборачиваемости дебиторской задолженности в 31,7 дней.

ОДЗ представляет собой соотношение показателей выручки, полученной от реализации продукции к среднему показателю по остаткам дебиторской задолженности, учитываемый за конкретный период времени. Рассчитывается данный показатель по следующей формуле:

ОДЗ = В / ((ДЗн + ДЗк) / 2), где

ДЗн – дебиторская задолженность на начало периода;

ДЗк – дебиторская задолженность на конец периода.

Для того, чтобы проанализировать показатель по ОДЗ, расчет производят на несколько периодов времени. Делается это для того, чтобы можно было определить растет или снижается данный показатель, а соответственно и составить выводы по финансовому состоянию компании на конец года.

Взять данные для этого можно также и из составленного по итогам года баланса компании. Формула для расчета коэффициента ОДЗ по строкам баланса при этом будет следующая:

Кодз = стр. 2110 / ((стр. 1230 на начало + стр. 1230 на конец) / 2)

★ Книга-бестселлер «Бухучет с нуля» для чайников (пойми как вести бухгалтерский учет за 72 часа) куплено > 8000 книг

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель, отражающий за какой срок происходит оборот дебиторки, относится к тем значениям, которые «говорят» о деловой активности организации. Длительность оборота в днях нужно сопоставить со средним показателем периода отсрочки платежа, предоставляемого покупателям.

Если произошло снижение оборачиваемости, то это будет свидетельствовать о том, что увеличилось число неплатежеспособных покупателей, а также указывать о проблемах в сбыте продукции. Например, показатель срока оборота по дебиторке составляет 50 дней, а предоставляемая компанией для покупателей отсрочка по факту равна 30 дням. Несоответствие этих показателей будет свидетельствовать о том, что довольно часто сроки по оплате контрагентами нарушаются. Если такое положение в компании существует, то это является поводом для корректировки кредитной политики, а также для оптимизации процесса взаимодействия с покупателями. Причем сделать это нужно как можно быстрее.

Управление оборачиваемостью дебиторской задолженности

Для того, чтобы компания могла управлять оборачиваемостью дебиторки, необходимо произвести анализ покупателей, которым предоставляется отсрочка платежа. А конкретно речь идет о том, можно ли доверять таким покупателям. Анализ проводить лучше как по новым, так и по «старым», надежным покупателям. Правильный анализ позволит компании избежать просроченной дебиторки. Кроме того, если покупателю предоставляется отсрочка, то оформить ее нужно в соответствующем договоре. Договор должен содержать ответственность каждой из сторон, сроки платежей, а также пени и штрафы по просрочкам платежей (Читайте также статью ⇒ Проведение взаимозачета между двумя организациями в 2020 году).

Важно! Договор с покупателем на отсрочку платежа является основным инструментом по управлению дебиторской задолженностью.

Помимо клиентов, проанализировать также потребуется и саму дебиторку. Для этого удобнее разбить задолженность по группам, например, по таким показателям как:

  • Клиенты, то есть распределить дебиторку по новым, потенциальным, ключевым и имиджевым клиентам;
  • Регион – дебиторка распределяется в зависимости от места нахождения офиса, а также по потенциальным регионам;
  • Менеджер –распределение дебиторки происходит в зависимости от менеджеров привлекающих новых клиентов, ведущих основных или занимающихся продвижением продукта;
  • Допустимый долг – распределение происходит в зависимости от срока.

Выявив при таком анализе «пунктуальных» клиентов, компания может укрепить сложившиеся партнерские отношения, предложив дополнительные скидки или бонусы. Это позволит увеличить в будущем продажи, так как полученная скидка позволит покупателю купить больший объем продукции. Кроме того, такая политика в отношении «пунктуальных» покупателей позволит простимулировать клиентов, которые задерживают оплату. Они смогут сделать вывод, что оплата вовремя – это выгода для их компании.

Недостатки формулы расчета ОДЗ

Формула, применяемая для расчета ОДЗ, не совсем корректная. При ее использовании могут возникать ошибки в расчетах. Например, при расчете в данную формулу берут показатели чистой выручки отчета о прибылях и убытках компании. Этот показатель представляет собой выручку без учета косвенных налогов (то есть без НДС и акциза). Но в составе дебиторки есть косвенные налоги, а значит при расчете возникнет несопоставимость показателей. Расчет с использованием таких показателей покажет худший результат, чем есть в действительности. Особенно это скажется на тех компаниях, которые являются плательщиками акцизов (Читайте также статью ⇒ Учет сомнительных долгов в бухгалтерском учете: проводки).

Однако, искажение действительного результата может произойти даже при использовании верного значения выручки. Это является следствием того, что определение выручки происходит по отгрузке, когда уменьшение ОДЗ происходит при поступлении денежных средств. При отгрузке продукции происходит рост дебиторки и улучшение оборотов только в формуле. Но в реальности сокращение оборачиваемости может не произойти, так как оплата за отгрузку еще не поступила.

Таких неточностей в расчетах избежать можно. Для этого расчет можно делать, используя вместо показателя выручки по отгрузке, сумму поступивших в организацию денежных средств за продукцию поставленную. В этом случае прогноз денежного потока и задолженности будет более точным, даже несмотря на сезонные колебания. Соответственно, организация сможет более точно произвести анализ оборачиваемости дебиторки, а на основании анализа повысить качество планирования.

Источник: http://online-buhuchet.ru/oborachivaemost-debitorskoj-zadolzhennosti/

Коэффициенты оборачиваемости. 6 формул расчета для бизнес-плана

В статье мы разберем 6 основных коэффициентов оборачиваемости предприятия, формулы расчета для бизнес-плана.

Читайте так же:  Процент по долговым обязательствам

Коэффициенты оборачиваемости. Формула расчета

Коэффициенты оборачиваемости – показатели финансового анализа, отражающие эффективность управления активами предприятия и характеризующие активность и интенсивность их использования. В отличие от показателей рентабельности коэффициенты оборачиваемости используют не чистую прибыль, а выручку от реализации (продажи) продукции. Поэтому показатели оборачиваемости характеризует уровень деловой активности, тогда как рентабельность – уровень прибыльности по различным видам актива. Чем выше оборачиваемость, тем выше платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. Коэффициенты оборачиваемости показывают количество оборотов необходимого для окупаемости (погашения) капитала предприятия.

Рассмотрим основные коэффициенты оборачиваемости:

Видео-урок: “Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО “Газпром”

Коэффициент оборачиваемости активов. Формула

Коэффициент оборачиваемости активов (аналог: коэффициент оборачиваемости совокупного капитала) – показатель характеризующий скорость и эффективность управления активами предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от продажи продукции к среднегодовом размеру активов. Формула расчета имеет следующий вид:

Для данного коэффициента нет общепринятого рекомендуемого нормативного значения. Данный показатель необходимо анализировать в динамике. Рост показателя, как правило, обусловлен за счет увеличение доли выручки создаваемой активами предприятия. В таблице ниже показан анализ тенденции изменения оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости увеличивается. Повышающая тенденция показывает рост платежеспособности, отдачи на единицу активов и их эффективности управления предприятия.

Коэффициент оборачиваемости уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Значение данного показателя сильно зависит от вида деятельности предприятия. Так в отраслях с высоким уровнем фондоемкости, т.е. предприятий с наличием большого объема основных производственных фондов, значение коэффициента будет ниже, чем для предприятий торговых отраслей. Читайте более подробнее: “Коэффициент оборачиваемости активов компании: расчет“.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов

Коэффициент оборачиваемости текущих активов – показывает эффективность управления текущими активами предприятия и характеризует активность их использования. К текущим активам предприятия относят фонды, которые могут быть быстро преобразованы в денежные средства: запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, незавершенное производство. Формула расчета показателя имеет следующий вид:

Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости текущих активов не существует. Анализ проводится в оценке характера динамики и направления тенденции. В таблице ниже представлен анализ тенденции показателя.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличивается. Рост показателя диагностирует повышение уровня платежеспособности, деловой активности и эффективности управления текущими активами предприятия.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов уменьшается. Понижательная тенденция является индикатором снижения платежеспособности, отдачи на единицу активов и эффективности их использования.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает эффективность управления дебиторской задолженностью предприятия. Показатель представляет собой отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности. Формула расчета показателя имеет следующий вид:

Оборачиваемость дебиторской задолженности анализируется в динамике. В таблице ниже показана взаимосвязь между характером изменения тенденции и финансовым состоянием предприятия.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности повышается. Уровень эффективности управления дебиторской задолженностью увеличивается, что приводит к росту платежеспособности предприятия из-за повышения скорости погашения задолженности дебиторами.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается. Снижение эффективности управления дебиторской задолженностью, увеличение период погашения задолженности дебиторами, снижение платежеспособности в краткосрочном периоде.

Значение показателя зависит от сферы деятельности предприятия, поэтому при оценке оптимального значения коэффициента необходимо сопоставлять его с среднеотраслевыми значениями. Читайте более подробно: “Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на примере ОАО “АЛРОСА”“.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показатель отражающий скорость погашения обязательств предприятия перед кредиторами. Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует эффективность управления кредиторской задолженностью и напрямую определяет степень платежеспособности. Оборачиваемость кредиторской задолженностью представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому объему кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

Анализ коэффициента необходимо проводить оценке динамики изменения, так как оптимальные значения показателя сильно зависят от сферы деятельности предприятия. В таблице ниже показан анализ динамики и соответствующего уровня финансового состояния.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности повышается. Повышение финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшается. Снижение финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат – характеризует активность управления товарно-материальными запасами и затратами предприятия. Коэффициент отражает эффективность отдела закупок и продажи представляет собой отношение выручки от продаж к среднегодовому размеру материальных запасов. Формула расчета имеет следующий вид:

По данному показателю не существует единого нормативного значения. Анализ коэффициента оборачиваемости материально-товарных запасов проводится в сравнении с аналогичными предприятиями отрасли и в динамике его изменения за исследуемый период (3-5 лет).

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат повышается. Увеличение эффективности продаж предприятия, финансовой устойчивости.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат уменьшается. Снижение эффективности управления затратами предприятия, накапливание запасов на складе.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств – отражает активность управления денежными средствами и показывает количество циклов обращения наиболее ликвидных активов предприятия (денежных средств). Показатель представляет собой отношение выручки от продаж продукции к среднегодовому размеру денежных средств. Формул расчета имеет следующий вид:

Нормативного значения показателя в финансовой практике не существует. Анализ проводится в оценке направления и характера тенденции. В таблице ниже представлена взаимосвязь между тенденцией изменения коэффициента и финансовым состояние предприятия.

Кодс Коэффициент оборачиваемости денежных средств повышается. Увеличение эффективности использования наиболее ликвидных видов актива и финансовой устойчивости
Кодс Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшается. Снижение эффективности управления наиболее ликвидными активами и финансовой устойчивости предприятия.

Резюме

Коэффициент оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления на предприятии различными видами активов и капитала. Анализ показателей проводится в оценке характера динамики за 3-5 лет и в сопоставлении с аналогичными компаниями отрасли.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://finzz.ru/koefficienty-oborachivaemosti.html

Длительность оборачиваемости дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here