Дебиторская задолженность запасы

Полные ответы на все вопросы на тему: "Дебиторская задолженность запасы". Здесь собран весь тематический материал в удобном для чтения виде. Если у вас возникли вопросы - задавайте их дежурному специалисту.

Управление запасами и дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность — это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Дебиторской задолженностью называются средства, причитающиеся фирме, но еще не полученные ею. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Эффективное управление предприятием во многом зависит от анализа и управления материально-производственными запасами.

Материально-производственные запасы являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных активов. Это связано с тем, что они могут составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных активов, но и в целом в активах предприятия. В состав оборотных средств входят товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства. Вопросы определения и поддержания оптимального объема запасов являются важным разделом финансового менеджмента.

Материальные запасы – это находящиеся на разных стадиях производства и обращения продукция производственно-технического назначения, изделия народного потребления и другие товары, ожидающие вступления в процесс производственного или личного потребления

Материально-производственные запасы классифицируются по трем видам:

1. Производственные запасы;

2. Незавершенное производство;

3. Готовая продукция.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение обора­чиваемости является положительной тенденцией экономической дея­тельности предприятия. Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря от­бору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, кон­тролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспо­собности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя. Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока — платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности вклю­чает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусмат­ривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязатель­ное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задол­женности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в соз­дании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

Запасы предприятия, как и другие материальные ценности, должны максимально эффективно использоваться. Для этого ими необходимо управлять. Управление запасами в основном сводится к минимизации платежей по обслуживанию запасов при недопущении сбоев в производственном процессе из-за недостатка производственных запасов, т.е. соблюдении ритмичной работы предприятия.

Необходимость образования запасов связана с характером процессов производства и воспроизводства. Основной причиной образования запасов является несовпадение в пространстве и во времени производства и потребления материальных ресурсов.

Образование запасов связано также с необходимостью обеспечения непрерывности процесса производства на всех его стадиях. В процессе выполнения договоров поставки продукции и при ее транспортировке могут происходить отклонения от запланированных сроков и размеров партий поставки. В тоже время питание производства должно осуществляться регулярно. Поэтому от наличия и состояния запасов в первую очередь зависит ритмичная работа предприятия.

Наличие запасов позволяет бесперебойно обеспечивать выполнение установленной производственной программы. Отсутствие на предприятии материалов вследствие исчерпания запасов нарушает ритм работы производственного процесса, приводит к простоям оборудования или даже к необходимости перестройки технологического процесса.

Скидки за покупку крупной партии товаров также могут стать причиной создания запасов.

Одной из причин создания запасов является также возможность колебания спроса (непредсказуемое увеличение интенсивности выходного потока). Спрос на какую-либо группу товаров можно предсказать с большой долей вероятности. Однако прогнозировать спрос на конкретный товар гораздо сложнее. Поэтому, если не иметь достаточного запаса этого товара, либо исходных материалов для его изготовления в случае работы предприятия на заказ, не исключена ситуация, когда платежеспособный спрос не будет удовлетворен, то есть клиент уйдет с деньгами и без покупки

Операционный анализ cvp «Costs — Volume — Profit» «Издержки — Объем — Прибыль»

Отслеживает зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства/сбыта.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) левериджа (рычага) проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли.

Валовая маржа (сумма покрытия)‏ — разница между выручкой от реализации и переменными затратами, — результат от реализации после возмещения переменных затрат. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли.

Валовая маржа = Выручка – Переменные затраты.

Насколько чувствительны маржа и выручка и прибыль?

Сила воздействия операционного левериджа (рычага)

Точка безубыточности (порог рентабельности, кромка, предел безопасности, критическая, «мертвая» точка, точка самоокупаемости, перелома, разрыва — это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат и прибыль равна нулю.

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Точка безубыточности.

Сила (эффект) производственного левериджа показывает характеристику делового риска предприятия, возникающего в данной сфере бизнеса.

Цель — комбинация затрат, при которой прибыль максимальна из всех вариантов.

Одна из главнейших проблем финансового менеджмента — формирование рациональной структуры источников средств предприятия в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

Финансовый леверидж (рычаг) — оптимизирует структуру капитала, характеризует взаимосвязь между изменением чистой прибыли и изменением прибыли до выплаты % и налогов.

Эффект финансового левериджа — увеличение рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию заемного капитала, несмотря на его платность.

Оценка совокупного риска, связанного с предприятием

Предпринимательский риск связан с конкретным бизнесом предприятия, гибкостью экономической стратегии, позволяющей нивелировать отрицательное влияние высокого уровня условно-постоянных затрат и использовать его как рычаг для приращения прибыли от продаж.

Финансовый риск опирается на структуру капитала и связан с неустойчивостью финансовых условий кредитования, колебаниями экономической рентабельности, возникающими желаниями владельцев предприятия на использование (выплату) всей ЧП на дивиденды, а также зачастую финансовый риск обусловлен условиями налогообложения предприятия.

Читайте так же:  Увольнение за прогул рабочего дня

Предпринимательский и финансовый риск взаимосвязаны между собой, и в результате каждый из них воздействует на прибыль предприятия, то есть прибыль формируется как под воздействием структуры затрат производственного характера, так и под воздействием структуры затрат, возникающих в связи с финансированием деятельности.

Производственный и финансовый риски мультиплицируются и формируют совокупный риск предприятия.

Совокупный риск – риск, связанный с возможным недостатком средств, необходимых для покрытия текущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников финансирования.

Уровень совокупного риска показывает, на сколько % изменится ЧП предприятия на 1 акцию при изменении объема продаж на 1%.

То есть уровень совокупного риска может быть определен как произведение эффекта финансового левериджа, рассчитанного по второй концепции, и эффекта операционного левериджа.

При разработке финансовой стратегии необходимо учитывать следующие исходные моменты:

— сочетание высокого производственного риска с мощным финансовым левериджем будет губительно для предприятия, так как мультиплицируются одновременно неблагоприятные эффекты;

— задача снижения суммарного воздействия этих двух левериджей или снижение совокупного риска сводится к выбору одного из трех вариантов поведения :

— высокий уровень эффекта производственного левериджа может сочетаться со средним и слабым уровнем ЭФЛ;

— низкий уровень ЭПЛ позволяет проводить агрессивную политику заимствований и генерировать высокий уровень ЭФЛ;

— умеренный ЭОЛ и умеренный ЭФЛ.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Сдача сессии и защита диплома — страшная бессонница, которая потом кажется страшным сном. 8990 — | 7273 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Источник: http://studopedia.ru/7_89857_upravlenie-zapasami-i-debitorskoy-zadolzhennostyu.html

Дебиторская задолженность запасы

Собрав необходимую информацию, фирма должна провести анализ кредитоспособности заемщика. На практике сбор информации и ее анализ тесно взаимосвязаны. Если на основании первоначальной информации о кредитоспособности можно заключить, что большой счет относительно рискован, аналитик захочет получить дополнительную информацию. Предполагается, что ожидаемая ценность дополнительной информации превысит затраты на ее получение. Имея финансовый отчет заемщика, аналитик должен проанализировать показатели, как было описано в гл. 6. Аналитика больше всего заинтересует ликвидность средств заемщика и его способность вовремя платить по векселям. Особенно уместны такие показатели, как коэффициент «критической» оценки (отношение уровня ликвидности фирмы к сумме долговых обязательств), оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов, средний платежный период, отношение задолженности к собственному капиталу и коэффициент покрытия потоков наличности. [c.288]

Компании подобного рода сталкиваются с необходимостью принятия стратегических решений в самых различных областях маркетинг, новые товары, производство и множество других, в числе которых проблема финансирования — одна из самых важных. В большей части малых фирм. с ориентацией на расширение, специализирующихся в области высоких технологий, прирост активов обгоняет рост нераспределенной прибыли. Хотя эти компании обычно не выплачивают дивиденды, средства, помещенные в дебиторскую задолженность, запасы, основные фонды, в процентном выражении обычно больше, чем размер нераспределенной прибыли. Иногда проблема становится менее острой, если осуществлять аренду зданий и оборудования, а также более интенсивно использовать рабочую силу, а не капитал. Но даже с учетом этих мер дебиторская задолженность и запасы продолжают расти. [c.762]

О движении чистых наличных денег (нетто) мы говорим в тех случаях, когда оборот совокупных наличных денег сокращается на затраты на инвестиции, текущие платежи и уплату налогов, а также на пополнение оборотного капитала, отвлечение в дебиторскую задолженность и запасы, или же увеличивается благодаря выручке от продажи основных средств, от получения кредита или путем уменьшения оборотного капитала. Движение чистых наличных денег — это переменная величина в собствен- [c.112]

До того как получили распространение счета к взысканию, розничные предприятия часто относили окончание хозяйственного года на 31 января (после «распродажи остатков»). Теперь же, когда в широкую практику вошли счета к взысканию, если магазины выберут такой вариант, они будут иметь на балансе неприемлемо большие суммы дебиторской задолженности. Поэтому большинство из них сейчас составляют годовую отчетность по состоянию на 30 июня или 31 июля. К этому сроку магазинам удается взыскать большую часть дебиторской задолженности после рождественского пика продаж и иметь низкие запасы (так как июль приходится на наименее оживленный квартал). Отсутствие дебиторской задолженности и запасов позволяет магазинам использовать наличность для того, чтобы рассчитаться по обязательствам, а также составить финансовый отчет, который смотрится лучше, нежели отчет на дату, когда активы и обязательства значительны в сопоставлении с собственным капиталом. [c.172]

Аналитику следует также внимательно присмотреться к использованию операционной наличности, чтобы выяснить, к примеру, можно ли сократить дебиторскую задолженность и запасы применительно к объему продаж. Кредитор может также прийти к выводу, что выплату дивидендов в данный момент следовало бы сократить или исключить, так как операционные доходы недостаточны, чтобы одновременно поддерживать рост компании и выплачивать дивиденды. Наконец, аналитик должен поинтересоваться, не следует ли краткосрочные банковские ссуды дополнить акционерным капиталом в качестве источника финансирования. [c.262]

Не упускайте из виду, что при разработке многолетнего прогноза в период затишья в операционном цикле компании потребность финансирования сезонного накопления дебиторской задолженности и запасов не столь очевидна. Это указывает на необходимость, применительно к компаниям с сезонными нуждами и пиками в производстве, разработки смет наличности, рассмотренных в главе 7. В таких случаях для аналитика предпочтительнее составить смету наличности до разработки долгосрочного прогноза. [c.382]

По мере роста продаж компании обычно пропорционально возрастает и базовый уровень ее оборотных активов (дебиторской задолженности и запасов). Растут также счета к оплате и начисленные суммы в качестве основных источников финансирования увеличения дебиторской задолженности и запасов. Такой рост иногда именуют спонтанным, так как крайне трудно, например, обеспечить рост оборота без увеличения запасов. [c.390]

Анализ оборотных инвестиций — это оперативный метод, которым можно воспользоваться для быстрой оценки последствий планов расширения компании с точки зрения ее текущих активов. Он особенно подходит для компаний с крупными инвестициями в дебиторскую задолженность и запасы. Он, однако, не может заменить более точные и подробные аналитические методы, рассмотренные выше. [c.391]

Сценарии 2 и 3 характеризуют варианты результативности, которые кредитный аналитик считает наиболее вероятными, а сценарий 4 — оценки пессимистического характера. Последний сценарий базируется на допущении, что оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов сохранится на уровне, близком к сложившемуся, а задолженность поставщикам значительно сократится (в результате ситуации в отрасли в целом). Пессимистический сценарий предусматривает также существенный рост оборота в связи с сохраняющимся рыночным спросом и весьма скромную оценку прибыльности (норму прибыли в 0,75% по сравнению с нынешним уровнем в 1,25%). [c.399]

Анализ оборотных инвестиций дает кредитному аналитику возможность быстро получить приблизительную оценку финансовых последствий прироста оборотных активов компаний (дебиторской задолженности и запасов). Это позволяет кредитору без труда определить размеры необходимого финансирования в зависимости от предполагаемых объемов продаж. [c.419]

За последние три года отношение общей задолженности компании к ее собственному капиталу возросло, так как компания вынужденно прибегала к дополнительным заимствованиям для приобретения завода в Сент-Луисе и обеспечения прироста дебиторской задолженности и запасов. [c.436]

Обеспеченные краткосрочные ссуды иногда обеспечиваются всей дебиторской задолженности и запасов. Обычно, [c.892]

Читайте так же:  Если муж не платит алименты в браке

Состояние платежеспособности, во многом определяется оборачиваемостью дебиторской задолженности и запасов товарно-материальных ценностей. Оборачиваемость счетов дебиторской задолженности предприятия рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к объему задолженности. Снижение значения этого [c.110]

Особенно важен контроль за текущими активами. Дело в том, что текущие активы, особенно дебиторская задолженность и запасы, имеют ряд уникальных свойств, которые необходимо учитывать в управлении. [c.58]

Второе. Текущие активы могут оказаться источником денежных средств в периоды спада. По мере снижения продаж, инвестиции компании в дебиторскую задолженность и запасы должны снижаться, денежные средства могут использоваться в других сферах. Если управление текущими активами эффективно, то кредиторы это обязательно оценят. Они осознают, что развитие требует займов и, прежде всего, в текущие активы. С другой стороны, они твердо знают, что в период спада текущие активы резко сокращаются, и у предприятия появляются деньги для выплаты займов. [c.59]

Следует признать, что эти соотношения лишь в очень грубой форме позволяют оценить ликвидность. И вот почему. Объем инвестиций в текущие активы и способность компании сократить эти инвестиции и заплатить по счетам, — две разные вещи. Если продажи не снижаются, то сокращение дебиторской задолженности и запасов обычно наносит ущерб прибыли, продажам и эффективности производства. Вряд ли компания будет продавать значительные доли своих текущих активов, чтобы заплатить по обязательствам, срок погашения которых приближается. [c.74]

Если мы посмотрим внимательно на баланс, то отметим, что почти половина активов Компании — это текущие активы, т.е. в основном дебиторская задолженность и запасы. Но это [c.84]

Баланс и отчет о прибылях и убытках в процентном выражении могут быть дополнены представлением данных в виде индексов по отношению к базисному году. В примере с Riker Ele troni s ompany за базисный берется 1986 г. и все финансовые показатели для него принимаются за 100%. Показатели же за 3 последующих года выражаются в виде базисных индексов. Например, если сумма по статье составляет 22 500 дол., то с учетом ее первоначального значения в 15 000 дол. в базисном году ее индексное выражение равно 150%. В табл. 6.8 и 6.9 приведены проиндексированные данные баланса и отчета о прибылях и убытках. Из табл. 6.8 отчетливо видно накопление денежных средств по сравнению с базисным периодом, чте согласуется с нашей предварительной оценкой. Обратите так же внимание на значительное увеличение дебиторской задолженности и запасов, произошедшее за период с 1988 по 1989 г. Этот факт не был столь очевиден при процентном анализе. Произошло и некоторое увеличение основных средств, хотя и в меньшей степени, чем оборотных. В пассиве баланса мы видим существенное увеличение кредиторской задолженности как в целом, так и по краткосрочным обязательствам, произошедшее в 1989 г. по сравнению с 1988 г. Это увеличение вместе с выпуском обыкновенных акций компании и нераспределенной прибылью и позволило обеспечить упоминавшееся выше увеличение средств компании, которое произошло между этими двумя годами. [c.166]

Теперь решите, какие активы банк действительно профинансирует, как будет структурирован долг и идет ли речь о долгосрочной, постоянной или краткосрочной потребности в заимствовании. Похоже, компания «Pearson» нуждается в дополнительных ссудах для поддержания более высокого уровня дебиторской задолженности и запасов в связи с обеспечением базового уровня продаж в условиях обострения конкуренции. [c.382]

Если фирма уже располагает оборотными инвестициями в 200 тыс. долл., то для ожидаемого 20%-ного прироста продаж ей потребуются дополнительные 40 тыс. долл. Такой быстрый расчет ожидаемой потребности компании в оборотных инвестициях для обеспечения роста продаж помогает аналитику сопоставить потребности в заимствованиях с имеющимися альтернативами покрытия. Такими альтернативами являются увеличение задолженности банку, вливание в компанию акционерного капитала, увеличение задолженности по счетам к оплате или снижение дебиторской задолженности и запасов. [c.392]

Сценарий 1 в табл. 9.1 отражает наметки руководства компании. В последние годы продажи «Duffy Paper» росли быстрыми темпами — на 25—30% в год. Руководство ожидает замедление этого роста, сопровождаемого большим упором на финансовый контроль. Так что оборачиваемость дебиторской задолженности и запасов, как ожидается, снизится по сравнению с нынешним уровнем соответственно в 43 и 118 дней. Руководство рассчитывает также, что оборачиваемость счетов к оплате снизится как минимум до 45 дней (возможно, по необходимости, так как среднеотраслевой показатель равен 30 дням). [c.399]

Если обратить внимание на коэффициенты ликвидности и оборачиваемости, то видно, что «Dependable Doors» достаточно точно воспроизводит отраслевые показатели ликвидности. Однако коэффициенты оборачиваемости, особенно дебиторской задолженности и запасов в днях, после приобретения завода начали резко отклоняться от отраслевой нормы. Дни оплаты счетов поставщиков близки к отраслевому показателю. [c.438]

Dependable Doors» предусматривает ежегодный прирост всех основных показателей, включая норму валовой прибыли, дебиторской задолженности и запасов в днях и т.д. Если расчеты компании неверны, это будет иметь последствия для потребности в наличности в течение всего года. [c.439]

Чистый денежный поток — результат прироста продаж за месяц за вычетом всех денежных расходов. Величина р представляет собой вероятность дефолта за этот же период. Стоимость обслуживания торгового кредита — прирост соответствующих расходов, включая мониторинг, инкассацию и юридические расходы. Издержки запасов включают такие статьи, как затраты на хранение, управление, страхование и иммобилизационные расходы, исключается стоимость запасов. Инвестиции в оборотном капитале охватывают деньги, дебиторскую задолженность и запасы по маргинальной стоимости, не учитывается кредиторская задолженность. [c.227]

Источник: http://economy-ru.info/info/106168/

Управление запасами и дебиторской задолженностью

Управление запасами и дебиторской задолженностью можно назвать основной частью всей системы управления активами любой коммерческой организации. Финансовая устойчивость предприятия – это своего рода залог выживаемости в рыночных условиях, стабильного положения, возможностей роста и развития. Если предприятие платежеспособно, то есть финансово устойчиво, то оно будет иметь ряд явных преимуществ перед конкурентами – в плане простоты получения кредитов, при выборе поставщиков и квалифицированных кадров, при привлечении инвестиций. Следует так же отметить, что чем выше ликвидность предприятия, тем оно менее чувствительно, зависимо от непрогнозируемых изменений, происходящих на рынке, а, следовательно – менее подвержено риску банкротства.

Если говорить об управлении капиталом, то подобная деятельность, в рамках предприятия, часто рассматривается как малозначительная, рутинная. Однако ее результаты затрагивают благополучие всей организации, более того – лежат в ее основе. Плохое, непродуманное управление приводит, как правило, к более чем печальным последствиям, вплоть до банкротства организации.

Оборотный капитал и дебиторская задолженность

Оборотный капитал – это понятие включает в себя все текущие активы организации, то есть товарно-материальные запасы, легкореализуемые ценные бумаги, денежные средства и дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность, в свою очередь, подразумевает под собой сумму, которая причитается компании или частным лицам от всех покупателей, потребителей их услуг. Проще говоря, это такой вид активов, характеризующих:
— Всю сумму долгов, которая причитается организации от каких-либо физических, юридических лиц в результате деловых взаимоотношений с ними.
— Все счета, которые причитаются к получению в связи с такими операциями как кредит, оплата товаров в рассрочку.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает под собой:
-Определение некой единой политики, в плане предоставления кредитов на различную продукцию, для различных групп покупателей.
-Контроль над расчетами с дебиторами, как управление краткосрочной дебиторской задолженностью, так и отслеживание более долгосрочных платежей.
-Разработка приемов, способных помочь ускорить возврат долгов, уменьшить количество безнадежных долгов.
-Работа над продажами, прогнозирование поступлений средств.

Читайте так же:  Бывший муж взыскал алименты с жены

Следует помнить, что платежи от дебиторов – это, как правило, основной источник средств поступающих на предприятие. Не стоит и забывать о том, что дебиторская задолженность тесно связанна с запасами предприятия. Управление запасами представляет собой процесс оптимизации запаса всех товаров, какого-либо сырья, товара, чье производство не завершено и так далее. Таким образом, такие понятия как управление запасами и дебиторской задолженностью следует рассматривать вместе, так как своевременное погашение задолженностей напрямую влияет на способность предприятия продолжать производство, его стабильную работу.

Источник: http://ispf.ru/articles/upravljenije-zapasami-i-djebitorskoj-zadolzhjennostju/

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности — что показывает этот коэффициент?

Попасть в категорию должников может каждый, но существует множество нюансов, которые сопутствуют процессу признания банкротом. Одним из них является поиск соотношения дебиторской задолженности и кредитной задолженности. Проблема в том, что множество людей даже не знает, в чём разница между этими понятиями. Соотношение рассматриваемых показателей указывает, насколько хорошо идут дела у предприятия. Если баланс нарушен, это может указывать на плохие времена для организации. Если вовремя не вмешаться, трудности могут перерасти из временных неприятностей в серьёзную угрозу для финансового благосостояния организации, банкротству и последующей ликвидации.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа →

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Что такое дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность – это средства, что должны компании другие организации, компании, юридические или физические лица. Это актив, что является частью оборотного капитала, пусть эти деньги и отсутствуют на счетах компании на данный момент.

Для бизнеса наличие дебиторской задолженности является привычным явлением. Это связано с условиями современного рынка. Покупатели предпочитают делать покупки в рассрочку, и из-за высокой конкуренции компании вынуждены идти на уступки, чтобы не потерять клиентуру. То есть, на практике дебиторская задолженность – это оплата за уже проданный товар, но средства на счёт фирмы пока не поступили.

К дебиторскому долгу можно отнести:

  • аванс, который перечислен поставщику как предоплата за товар или услугу;
  • переплаты в страховые фонды, налоговую, внебюджетные организации;
  • переплаты по зарплате сотрудникам и суммы, переданные под отчёт.

Существует несколько разновидностей дебиторского долга:

К нормальному дебиторскому долгу можно отнести:

  • переданные товары и услуги, расчёт за которые будет проводиться позже, и это прописано в договоре;
  • деньги, что выдавались работникам компании для текущих хозяйственных расходов;
  • авансы поставщикам/подрядчикам.

Что касается просроченной «дебиторки», в неё входит:

  • долг за выполненную работу и переданные товары, что не был погашен в оговорённые договором сроки;
  • деньги, что одолжены сотрудникам, но по которым истёк срок возвращения.

Но простроченный долг может иметь несколько подвидов – сомнительный и безнадёжный. Сомнительные ещё могут быть возвращены, но безнадёжные вернуть практически невозможно. Сомнительный долг переходит в статус безнадёжного, если выплаты по нему не делались более трёх лет.

Что такое кредиторская задолженность

Кредиторский долг – задолженность предприятия. Сумма, которую фирма должна вернуть кредиторам за предоставленные товары, услуги и т.п. Если обязательства не будут оплачены, компания не только рискует потерять собственный престиж, но и прослыть мошенником.

В зависимости от того, что именно должны предприятия, можно выделить несколько разновидностей кредиторского долга:

  • отправка товара за переданный аванс;
  • выплата векселя;
  • оплата работникам;
  • взносы для внебюджетных фондов, налоговой;
  • долг перед кредиторами.

Каждый подобный долг отражён в бухгалтерском балансе. Это нужно, чтобы по возможности не нарушать сроки предоставления выплат.

Длительность кредиторского долга может быть разной. Обычно её делят на два подвида:

  1. Краткосрочную. Сроком до года.
  2. Долгосрочную. Длительностью более года.

Краткосрочные обязательства обычно являются нормой для большинства компаний. Их наличие не указывает на низкую платёжеспособность, а только на небольшие трудности. Хотя это не самый хороший предвестник. Если долг переходит в стадию долгосрочного, нужно дополнительно поддерживать фирму, поскольку старые условия управления организацией показывают свою неэффективность.

Что показывает соотношение

Делая математическое толкование, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, насколько правильно ведётся деятельность фирмы. Это важно, поскольку компании часто используют не только свои ресурсы, но и одолженные. Если кому-то одалживаются деньги, появляется дебиторская задолженность, а если берут, будет кредитная. У одного и того же предприятия может быть как одна, так и другая задолженность.

Взаимосвязь этих долгов показывает, как эффективно действует компания – двигается вверх или, наоборот, её экономическое состояние ухудшается.

Любой бухгалтер скажет, что кредиторский долг должен быть ниже «дебиторки». Если это не так, придётся принимать какие-то меры, чтобы стабилизировать ситуацию. Даже минимальное превышение баланса этих двух показателей свидетельствует о проблемах с рациональным распределением средств фирмы. Возможно, проблема не в самой компании, а в должностных лицах, которые управляют хозяйственной частью. Разницу важно свести хотя бы к единице, иначе предприятие будет убыточным.

Почему важно отслеживать соотношение

Отслеживание показателей коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности считается важной задачей руководителя и бухгалтерии. Игнорирование и несвоевременное отслеживание соотношений между кредитным долгом и «дебиторкой» может спровоцировать проблему. Их значения должны находиться на определённом уровне. Это говорит о здоровой обстановке в компании.

Если показатели начинают колебаться, ситуация меняется не в лучшую сторону. Если долги продолжат расти, это приведёт к банкротству. Чтобы не разбираться с последствиями, важно изначально следить за ситуацией. Как только начнутся какие-то нехорошие изменения в соотношении дебиторской и кредитной задолженности, нужно сразу же предпринимать действия.

Оптимальный показатель для компании составляет единицу. Тогда размеры займов будут отвечать прибыли, даже потенциальной. Но есть мнение, что разница может составлять две единицы. Как утверждают некоторые финансисты, так даже лучше. Если показатель отличается (слишком высокий или низкий), это играет не на руку компании. Тогда дебитор становится неплатёжеспособным и не сможет рассчитаться с кредитами. Чтобы такого не допускать, уместно регулярно наблюдать за ситуацией.

Формула расчёта коэффициента соотношения

Наблюдение за дебиторским и кредитным долгом невозможно без специального инструмента. Для получения точных данных нужно использовать формулу соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Выглядит она следующим образом:

К = Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности.

Формулу коэффициента вычисляют на текущий момент. Чтобы оценить темп развития предприятия, нужно проверить показатели за прошлый период. Так будет виден прогресс или регресс.

Важно, чтобы получаемый показатель был в рамках нормы. Если нет, это повод для беспокойства руководителей.

Помимо описанной формулы, дополнительно нужно определить долю заёмных и собственных средств компании. Это даст возможность сделать более достоверное соотношение текущего финансового положения.

Каков оптимальный показатель соотношения

Видео (кликните для воспроизведения).

Когда вычисления по формуле готовы, можно увидеть результат. Но важно, чтобы в результате наблюдалось оптимальное соотношение кредиторской и дебиторской задолженности. Только в этом случае ситуация в компании является объективно хорошей.

Коэффициент, который получается в результате проведённых расчётов, демонстрирует, сможет ли предприятие выплатить долги, что успели сформироваться в определённый период. Оптимальным показателем считается единица. Когда коэффициент равен единице, это значит, что погасить долги можно за счёт дебиторской задолженности. Но есть нюанс – долги перед фирмой должны быть закрыты в оговорённые сроки. Иначе они перейдут в статус безнадёжных, и толку от них станет мало.

Читайте так же:  Условия устройства на работу

Если наблюдается превышение кредиторской задолженности над «дебиторкой», долг по кредиту перекрыть не получится. Это неприятность для компании, но если отрыв небольшой, с этим можно разобраться.

Когда ситуация противоположная, это даже положительно сказывается на состоянии фирмы. Но если показатель выше двух, скорее всего, контрагенты ненадёжны.

Важно следить, чтобы активы чрезмерно не отвлекались. Это может спровоцировать проблемы. Чтобы оценить, как быстро гасятся разные типы долгов, нужен коэффициент оборачиваемости. Его рассчитывают через деление годовой выручки на средний размер долгов за этот же период. Чем выше показатель, тем активнее оборачиваемость.

Рассмотрим соотношения показателей:

  1. Более единицы. Говорит, что сумма дебиторского долга больше кредитного.
  2. Меньше единицы. Указывает, что кредиторский долг больше «дебиторки».

Как первый, так и второй показатель следует регулировать, так как они не слишком хорошо влияют на благосостояние компании.

Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской говорит о том, что у компании неплохие времена. Но это тоже не слишком хорошо, так как свидетельствует о том, что фирма сотрудничает с контрагентами, неспособными вовремя оплатить услуги или товары. По сути, происходит отвлечение средств из активов, и если с партнёрами или клиентами, что должны средства, что-то произойдёт, это негативно скажется на благосостоянии.

Более-менее рационально, если показатель около единицы, максимум около двух. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, означает, что компания имеет хороший финансовый фундамент. Но если показатели выше обозначенных, финансовая стабильность может быть нарушенной.

Деньги выводят из хозяйственного оборота, что уменьшает финансовые активы. Чем больше денег уходит, тем нестабильнее финансовое положение. Лучше всего, когда обозначенный показатель находится в пределах 0,9–1.

Особенность соотношения дебиторского долга и кредиторского долга в том, что нужно смотреть не только на соотношение между ними, но и выяснять общую долю каждого из активов в обороте компании. Например, 30% в доле общего оборота из дебиторских долгов достаточно высокий показатель. Нужно следить, чтобы этот показатель не рос.

Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую

Когда происходит превышение кредиторского долга над дебиторским, это значит, что долги превысили финансовые возможности компании. Другими словами, выплатить кредиты с «дебиторки» не получится. В зависимости от того, насколько кредиторская задолженность превышает дебиторскую, делается вывод о благосостоянии компании. Если задолженность больше, значит, растёт риск возможного банкротства. Нужно срочно менять тактику ведения бизнеса, иначе банкротство не за горами.

Понятие дебиторского и кредитного долга взаимосвязаны. Увеличение или уменьшение данных констант демонстрирует состояние компании. Руководству следует регулярно следить за показателями. Это избавит от неприятных сюрпризов, если в один момент компания оказалась на грани банкротства, а никто не заметил, как это произошло.

Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта.

Это быстро и бесплатно! Или звоните нам по телефонам (круглосуточно):

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — позвоните нам по телефону. Это быстро и бесплатно!

Источник: http://gidbankrot.ru/debitorskaya-zadolzhennost/sootnoshenie-debitorskoj-i-kreditorskoj-zadolzhennosti-chto-pokazyvaet-etot-koeffitsient

Управление дебиторской задолженностью и производственными запасами

Для средней производственной компании на долю производственных запасов и дебиторской задолженности приходится около 80 % текущих активов и 33 % всех активов предприятия. Дебиторская задолженность – это одновременно и неполученная выручка, и часть оборотных активов предприятия, отражающая задолженность юридических и физических лиц в пользу данного предприятия в результате финансово-хозяйственных операций между ними. Под управлением дебиторской задолженностью следует понимать часть общей политики управления выручкой и оборотным капиталом, заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении ее своевременной инкассации.

Дебиторская задолженность является потенциально ликвидным текущим активом, и на ее уровень влияют факторы:

— ассортимент и объем выпуска продукции;

— емкость и степень насыщенности рынка данной продукцией;

— система расчетов, принятая на предприятии.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет или продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов является предоплата. За рубежом также возможно применение предоплаты, но в этом случае покупатель имеет право на скидку с цены продукции. В то же время продажа в кредит предусматривает уплату процентов, исходя из срока отсрочки. В случае угрозы неоплаты обязательств задолженность оформляется векселем.

Анализ и управление дебиторской задолженностью имеют особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Для проведения аналитических работ применяются различные способы классификации дебиторской и кредиторской задолженности, представленные в таблице 3.5.1.

Таблица 3.5.1 — Классификация задолженности

Методика анализа состояния дебиторской задолженности предприятия заключается в оценке ее состояния в целях принятия решения об эффективности управления дебиторской задолженностью и состоит из следующих этапов:

· оценка общего состояния дебиторской задолженности предприятий данной отрасли;

· анализ дебиторской задолженности исследуемого предприятия;

· сравнительный анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации (см. таблицу 3.5.2);

· сквозной анализ дебиторской задолженности по долям заключается в определении наиболее крупных дебиторов (например, доля которых в общем объеме задолженности более 5%)

· сквозной анализ дебиторской задолженности по срокам – определение размера безнадежной задолженности;

· коэффициентный анализ дебиторской задолженности исследуемого предприятия;

· расчет коэффициентов оборачиваемости дебиторской задолженности;

· определение среднегодового срока оборота дебиторской задолженности;

· исследование влияния динамики изменения дебиторской задолженности на финансовый цикл;

· оценка факторов, приводящих к изменению объема и структуры долгов предприятия;

· прогнозирование дебиторской задолженности с помощью коэффициентов инкассации;

· принятие решения об эффективности управления дебиторской задолженностью.

Таблица 3.5.2 – Сравнительный анализ динамики дебиторской задолженности и объема реализации

Показатели ХХ ХХ+1 ХХ+2 Темпы изменения за
ХХ+1 ХХ+2
1. Выручка от реализации (без НДС и акциза) 2. Дебиторская задолженность, всего в том числе: а) по товарным операциям; б)по финансовым обязательствам; в) расчеты с работниками; г) прочая задолженность

Динамику дебиторской задолженности необходимо исследовать с учетом порядка отражения доходов и выручки, принятого в анализируемых периодах.

Необходим контроль безнадежных и сомнительных долгов с целью образования необходимого резерва сомнительных долгов.

Таблица 3.5.3 — Структура дебиторской задолженности по способу погашения долгов

Элементы ДЗ ХХ г. ХХ+1 г. Изменения
Сумма, д.ед. Уд. вес, % Сумма, д.ед. Уд. вес, % Сумма, д.ед. Уд. вес, %
Дебиторская задолженность, всего в т.ч. по способу погашения: -наличностью — бартер — взаимозачет

При выборе типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям должны учитываться следующие основные факторы:

· современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

· общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей, уровень их платежеспособности;

· сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

· потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

· правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

· финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность;

Читайте так же:  Перечень документов на алименты на ребенка

· финансовый менталитет собственников и менеджеров компании, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления деятельности.

Тип кредитной политики должен соответствовать финансовому положению, в котором предприятие находится в конкретный период. Исходя из выбранной политики управления дебиторской задолженностью финансовому менеджеру необходимо решать следующие задачи:

1. Сформировать оптимальную систему расчетов с покупателями, которая обеспечивала бы своевременное погашение долгов и способствовала росту объема продаж. Для этого необходимы:

а) систематизация и анализ информации по всем клиентам предприятия, включая потенциальных заказчиков;

б) установление системы скидок в случае досрочной оплаты счетов;

в) разработка системы штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями;

г) формирование системы оценки покупателей;

д) использование дифференциации кредитных условий в соответствии с уровнем платежеспособности покупателей;

2. Разработать механизм своевременного взыскания долгов, то есть:

а) определить условия расчетов за продукцию в договорах поставки и санкции за их нарушение;

б) организовать оперативный анализ состояния дебиторской задолженности;

в) организовать проведение регулярной инвентаризации расчетов и обязательных взаимосверок с основными потребителями;

г) разработать систему юридических мер «запугивания» недобросовестных клиентов;

д) представлять заявления в хозяйственный суд о признании клиента банкротом;

е) внедрить систему ответственности менеджеров по продажам за несвоевременную оплату их клиентами счетов предприятия;

ж) проводить анализ достаточности формирования резервов по сомнительным долгам;

з) применять различные методы инкассации дебиторской задолженности:

— коммерческие переговоры с покупателями о сроках оплаты предоставленных товаров и услуг, взаимозачетные операции

— оформление дебиторской задолженности векселем

— взыскание задолженности через суд

— уступка права требования как способ погашения дебиторской задолженности

— инкассация дебиторской задолженности посредством факторинговых операций

— другие методы взыскания дебиторской задолженности.

Проблема оптимизации размера производственных запасов подобна той, что мы исследовали при изучении управления денежными потоками и стоит перед менеджером по производству.

Управление материальными потоками на предприятии очень сложно, так как большое воздействие имеют внешние факторы. Очень часто на предприятии размер производственных запасов гораздо больше, чем потребность в них на текущий день. По мнению Ковалева В.В. можно выделить как минимум две причины этого:

предприятию, как правило, приходится платить более высокие цены за маленькие партии товаров;

существует риск кратковременной остановки производства в случае не поставки сырья и материалов.

Однако предприятие несет издержки по хранению производственных запасов, связанные со складскими расходами, с порчей, с омертвлением денежных средств, которые вложены в производственные запасы, в то время как они могли бы быть инвестированы. В силу этого необходимо найти оптимальный объем финансовых ресурсов, вкладываемых в производственные запасы с тем, чтобы минимизировать общие издержки.

Анализ производственных запасов включает оценку соответствия фактических остатков важнейших видов сырья и материалов нормативным. Особому контролю и ревизии в ходе анализа подвергаются объемы залежалых, неликвидных и излишних запасов, представляющие один из элементов иммобилизованных (исключенных из активного хозяйственного оборота) оборотных средств.

Сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот (или отвлеченных из оборота) рассчитывается:

Таким образом, важнейшим элементом анализа запасов является оценка их оборачиваемости. Основной показатель — время обращения в днях, рассчитываемый делением среднего за период остатка запасов на однодневный оборот запасов в том же периоде. Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот, а замедление — отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в запасах. Длительность оборота производственных запасов является составным элементом при расчете длительности производственного цикла. Поэтому время оборота запасов следует сопоставлять с длительностью операционного цикла.

С помощью жестко детерминированных факторных моделей проводится также ретроспективный анализ и определяется влияние фактора оборачиваемости запасов на длительность операционного цикла [23, с.306].

Одна из моделей имеет вид:

где В – время обращения в днях I – той товарной группы

М – однодневный товарооборот I – той товарной группы

Разности между числителем и знаменателем результативного и факторных признаков связаны следующей зависимостью:

При выявлении фактов иммобилизации средств в запасах следует определить возможности реализации запасов для повышения ликвидности предприятия. Продажа запасов с прибылью может обеспечить и рост рентабельности активов. Для достижения эффективности операций по реализации материальных ценностей необходима их своевременная дооценка до рыночной стоимости. Неликвидные запасы реализуются по цене возможной их реализации, что может привести к убыткам.

В теории управления запасами разработаны специальные модели для определения величины одной партии заказа и частоты заказа. Исходя из условий минимизации всех затрат по транспортировке и хранению запасов выведена формула оптимальной партии поставки товара на склад EOQ (economic order quantity):

которая широко используется в практике зарубежных фирм,

где Q — оптимальный размер одной партии товара;

S — общая потребность в сырье на период в единицах;

C1 — ордерные затраты на поставку (транспортировку, погрузку-разгрузку одного заказа);

C — затраты на содержание одной единицы товара на складе (аренда помещения, зарплата обслуживающего персонала и др.).

где С – текущие издержки по заготовке в процентах от стоимости;

Р – покупная цена единицы производственных запасов.

Согласно этой модели, накопление производственных запасов происходит под набранную производственную программу, и в дальнейшем сравнивается фактический объем закупок с оптимальным, рассчитанным по модели. Расчет производится по отдельным видам сырья и материалов, а затем данные обобщаются. В отечественных условиях важно предусмотреть, что в условиях неэффективного рынка поставка товара не является бесперебойной, и поэтому есть вероятность того, что произойдет задержка, связанная с поисками нового источника получения сырья и т.п., поставка может быть осуществлена не сразу, а через некоторое время, в течение которого предприятие также должно быть обеспечено запасами сырья и материалов. Запасы сырья, материалов и готовой продукции являются наименее ликвидной формой оборотного капитала. Поэтому особенно осторожной должна быть политика фирмы в управлении ими.

Основные задачи и проблемные вопросы, которые должны решаться в процессе разработки и реализации такой политики следующие:

— поиск компромисса между объемом товарных запасов и уровнем обслуживания клиентов;

— оптимизация объема закупки партии товаров;

— внедрение системы учета и контроля запасов, которая работает в режиме реального времени и реальной ценности;

— выбор системы учета запасов, наиболее подходящей для предприятия;

— непрерывная оценка реальной стоимости запасов на складе;

— освобождение от устаревшего товара на складах путем продажи с большими скидками или простого списания;

— контроль издержек, связанных с товарными запасами;

— оптимизация объемов запасных деталей к производственному оборудованию;

— анализ возможности внедрения современных управленческих приемов регулирования запасов;

— оптимизация ассортимента продукции с точки зрения сокращения объема запасов.

Эффективное управление объемами оборотных средств должно приводить к повышению ликвидности предприятия, оборачиваемости собственного капитала и может обеспечивать рост рентабельности активов.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Как то на паре, один преподаватель сказал, когда лекция заканчивалась — это был конец пары: «Что-то тут концом пахнет». 8592 — | 8160 — или читать все.

185.189.13.12 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://studopedia.ru/4_83274_upravlenie-debitorskoy-zadolzhennostyu-i-proizvodstvennimi-zapasami.html

Дебиторская задолженность запасы
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here